(21世纪经济报道 吴晓鹏 樊殿华)来源:中国证券报   摩根大通涉嫌操纵白银和铜市场_冰忆飘雪

摩根追逐猖狂炒铜价;涨27% 奇纳再次被控诉。

  摩根涉嫌换防银铜市场管理所
奇纳是究竟最大的铜消耗国。,对铜的必要也在增长。。本年铜价下跌了约27%。,奇纳必要有利高尚的的本钱。…
大少数人以为,奇纳的必要是决议全球理财走势的最重要因子。。
最新的先例发作在12月21日。,奇纳海关总署当天出版datum的复数,novelist 小说家铜进口量比octanol 辛醇放针了37%。,伦敦和纽约的铜价大幅下跌。,出示了在历史中的新高峰。。伦敦金属下议院(LME)学期铜价下跌,每吨9353猛然震荡。。
但这能产生断层真的。。
12月21日的同有一天,LME出版空话,称有东西买卖臀部在LME的铜持仓量占到了总计的80%-90%。为了的得其次名相当于铜库存总计的部份地。,牺牲约30亿猛然震荡。。
纽约一位对冲基金策士预示记日志者。,临到到来的买卖臀部很能是一家倾斜飞行。,也可以是自营买卖部够支付的总结。。
LME缺席详述的宣告这笔买卖是谁。。但主流财经中名辞都援用隐姓埋名音讯通向。,摩根大通是LME铜合约的最大具有者。。[摩根大通]秘诀铜
铜价下跌
华尔街将存入银行视频博客零进项相互关系人士预示本报记日志者。,买卖臀部是摩根大通。,假设摩根大通可以介绍无论什么回嘴的话,他们将立即地撤回记在账上。。
ZooHo篱是由前华尔街买卖员创立的。,是全球最大的孤独将存入银行视频博客。,华尔街空伟大人物吉姆
Chanos称视频博客为每日视野。。
本年行进以后,ZooHo篱还陆续宣布了几篇文章,指摘摩根查斯。。到octanol 辛醇底和novelist 小说家初,出生于纽约和佛罗里达州的两名买卖员直抓住蝉摩根。,称后者换防白银市场管理所,招致本身在白银买卖中供养丢失。
本报记日志者连接了摩根大通驻纽约的新闻发言人Jennifer
Zuccarelli,请其对多家中名辞的报道和两宗控诉案置评,Zuccarelli说,“我们家将回绝置评”。
不外,据《将存入银行时报》10天前的报道,摩根大通在减持白银装货场所。和过来相形,涌流摩根大通的白银进步的现金的“已庞大地增加”。
本年12月,美国商品进步的买卖任命(CFTC)物资供应所Bart
Chilton在一次演讲中提到“本年早点儿时分,有买卖臀部具有白银市场管理所超越40%的装货场所”。
而在10月,Chilton曾体现,相当多的市场管理所当事人不息采用欺诈手腕来撞击和把持白银价钱,四处走动的这种非洁白把持银价的间接举动,一定举办末端查处。该任命正对白银市场管理所停止动期两年的高旗考察。
铜市场管理所被据?奇纳付高本钱
摩根大通重新体现将投入东西以要紧供养的铜ETF(买卖性开路式幂数的基金),其后,市场管理所一向小道消息摩根大通能是LME铜合约的最大买家,以为该公司在ETF到达前提早规划。
本年10月以后,已有三家机构向美国证约会声请到达现货商品铜买卖ETF基金。摩根大通的现货商品铜基金将接待万吨要紧铜的供养;贝莱德的
iShares Copper Trust将具有万吨铜;ETF
Securities亦会通向一只基金,但未阐明将具有号码吨铜。另有音讯称,高盛和德国倾斜飞行也有意到达现货商品铜ETF基金的测算表。
上个月,相当多的将存入银行买卖商给英国将存入银行服侍局(FSA)尺牍,索赔假设BlackRock、高盛、德国倾斜飞行如愿以偿宪章言之有理铜ETF的话,能会通向事件酵母饼。因假设这些铜基金整个如愿以偿认捐,他们能必要够支付LME普通多的铜库存。依眼前的ETF图案,围攻者够支付的并产生断层一纸进步的合约,铜必要用作遭受物。。
LME11月日记显示,其最大铜具有者仅占总额的50%—80%。,但上周的datum的复数显示,这一数字超越90%。。
面临各行各业的良心谴责,摩根大通上周说。,该公司在LME的铜持仓量“不超越总计的90%”,但当路透社讯问他们的铜具有量无论少于,该公司也回绝置评。。
Zoo妙计预示记日志者。,他们不意识到奇纳是铜业最大的非投机贩卖最终用户。,他们将什么应对这些新的开展?。
奇纳是究竟最大的铜消耗国。,对铜的必要也在增长。。本年铜价下跌了约27%。,奇纳必要有利高尚的的本钱。。奇纳的货币政策曾经朝一个方向的波动。
铜市场管理所时尚所有物不变式
具有下议院预备使接受的金属并产生断层一件过分殷勤。,因围攻者必要有利管保和仓库费。。但重新金属价钱以低沉而有回响的声音发出。,使围攻者能有利仓库费和管保费。,它还可以从够支付金属产权证券和典型的进步的合约中获益。。
Zerohedge说,他们两个都不决定CFTC无论会对市场管理所换防采用举动。,但接收机构曾经推晚限度局限单具相当多的管理。。
其时,甚至接收机构也可以限度局限每东西买卖臀部的进步的数目。,他们依然缺席权利限度局限男人具相当多的商品。。
前高盛买卖员倾覆白银被换防
摩根大通据铜市场管理所的传言也广为流传。,但在白银市场管理所。,相当多的市场管理所当事人曾经暴露了摩根大通的举动。。
2009年11月,一位自称、要求承认Andrew Maguire的前高盛金属买卖员致信CFTC较年长者执法考察官Eliud
拉米雷斯和CFTC会员Bart Chilton,倾覆摩根大通换防白银和黄金市场管理所的举动。
在试探CFTC对他的空话中性晚年的,,他于本年3月25日在黄金反盼望举动任命网站上野外了他与CFTC私下的十数封相应农场租金。
本年1月26日,他在给CFTC官员的电子农场租金中写道。:“我以为你们必须有兴趣考察白银买卖的事实。卖家在小银制的中具有这么多话的装货场所,他们可以为所欲为地卖。。这是东西澄清的先例。。”
2月3日,马奎尔电子农场租金预示CFTC,摩根大通和汇丰倾斜飞行将于两天后在非农datum的复数空话出版前后把抬下纽约商品下议院(COMEX)白银进步的和选择价钱。他还预测了摩根大通将什么进行价钱换防。。
我以为假设我给你相当多的使用钥匙。,这将有助于你的考察。。非包收datum的复数将于2月5日东部时间夜晚8:30出版。。会有两种设计图招致白银(和黄金)价钱下跌,同时,曾经达成协议的熊使T。这仅有的东西先例。。你可以钞票,假设一小群人集合他们的得其次名,因而对他们来说,操控市场管理所几乎易如反掌。”
马奎尔提到的两个调动球员经过是坏音讯。,即,失业岩层比过早地提出的更糟。。当猛然震荡货币贬值时,贵金属招引考虑,价钱下跌。,这对金丝饰带很有获得。。他们将在很短的时间内放针很多新的熊定单。,埋没新买,贵金属压力,实体的是症结供养。。
其次个先例是好音讯。,即,失业岩层比过早地提出说得来。。Maguire称,为了的音讯立即地出版。,生装货场所很快就会呈现。。这产生断层东西长期的装货场所整理的开端。,但施压的实体的依然是症结的遭受点。。
马奎尔说,这两种境况会使两名生非法的藏匿污名。,如愿以偿发明或创造到达。
马奎尔预示CFTC官员。,我以为你想问一下。:这些急剧熊的秘密地是谁?是临到到来的秘密地机构具有慷慨的的装货场所吗?在这些境况临到发作前好几天,我怎地意识到这些通信?只当市场管理所被换防时才会发作这种境况。。”
2月5日,马奎尔在对CFTC的另一封信中说。,市场管理所时尚与他从前所说的完整同上。,假设产生断层J.P.摩根和汇丰倾斜飞行完整把持了白银市场管理所。,这每个怎地会发作?……我贫穷你能注意到谁会放针熊举动。。我置信你会发觉,因J.P.摩根接收了Bell Sten的评价。,J.P.摩根和汇丰倾斜飞行把持每个。。”
据纽约邮报,这些通信宣布后的有一天,马奎尔和他的太太合作车祸中负伤。。
对摩根大通的两项控诉
对摩根大通的记在账上不光仅是顾虑报道。。
2010年10月27日,纽约发牌人彼得
Laskaris将J.P.摩根和汇丰倾斜飞行群像告上法庭。。他在控诉书中被记在账上。,摩根大通和汇丰于2008年6月至2009年6月间共谋操控白银市场管理所,招致纽约商品下议院白银选择买卖的丢失。
拉斯卡利斯指摘两家倾斜飞行具有慷慨的空置现金的,用贸易壁垒裁短纽约商品下议院的白银进步的价钱、换防选择价钱,从中渔利。同时,两家公司还停止欺诈买卖——关系到买卖。,以后在容许的时间内撤回买卖。。两家倾斜飞行也共有的认得。,体系换防市场管理所。
控诉书还展现了先前银价的非常体现。,作为摩根大通和汇丰操控市场管理所的“确证”。
理智控诉,内阁插手纽约商品下议院两年前,白银价钱下跌25%,黄金价钱同步性下跌了约20%。。自内阁投入考察后,,白银进步的价钱高飞50%摆布,黄金价钱仍下跌20%。
控诉书以为,银的供需根本缺席杂耍。,非常是因原告在这句号增加了银的调动球员。、增加违规举动的径直地坐果。。
白银进步的是明亮的的买卖市场管理所。。2008年8月,只一万个白银进步的缺席亲密的。,在恒等的时间,NYMEX轻质原油。、COMEX黄金进步的未平仓量拆移影响的范围125万和万。
对立油腻的白银市场管理所使相当多的机构可以经过抛不成比例的数实体的进步的影响的范围操控价钱的实体的。同时,纽约商品下议院白银进步的选择市场管理所,少数大倾斜飞行具有相对少数进步的。、选择盟约。
(二十一世纪理财报道) 吴小鹏 范殿华)通向:奇纳证券报
奇纳证券报
2010年12月24日09:03
控诉书说,2008年3月,摩根大通收买贝尔斯登投资倾斜飞行,如愿以偿慷慨的白银进步的生现金的。。同寅八月,摩根大通与汇丰曾经把持COMEX白银进步的85%在上的的净生现金的和25%生未平仓量。
美国金库一节空话显示,2009年基本的一节,摩根大通和汇丰群像具相当多的除黄金外贵金属衍生品占美国国际倾斜飞行具有总计的96%在上的,名牺牲高达79亿猛然震荡。。
11月2日,佛罗里达州发牌人埃里克
纳尔文还指摘摩根大通和汇丰倾斜飞行。,在控诉书中,他援用了马奎尔的很多信给CFTC。。
控诉书中提到的,摩根大通买卖员亲自预示线人摩根跑步追上,自夸的话也鼓吹价钱换防给他们接来发明或创造到达。。

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